जैसे बिटकॉइन ब्लॉकचैन के सिद्धांत पर काम करता है और एक व्यक्ति दूसरे व्यक्ति को बिटकॉइन ट्रांसफर कर सकता है तब उस इस्थति में बिटकॉइन का मालिक उसका प्राप्त करता होता है इसे Fungible कहते है।
ठीक इसके विपरीत यदी कोई भी डिजिटल फ़ाइल जिसको कोई भी खरीद सके और उसके ऊपर एक टोकन लगाया गया हो जोकि उसके मुख्य स्रोत या मालिक की पहचान बताये उसे non fungible कहते है।
मतलब उस डिजिटल वस्तु को कितने भी बार बेचा या खरीदा जाए पर उसका मालिक एक ही हो ओर उसको दरसाने के लिये एक टोकन यूज़ किया जाए उसे non fungible token कहते है।
मानलीजिए आपने एक फोटोग्रफ़ बनाई या कोई भी वीडियो, डॉक्युमेंट, आदि बनाया उसको आप ब्लॉकचैन में अपलोड करके टोकन ले सकते है। ब्लॉकचैन में आप गेमिंग, कोई भी आर्ट, म्यूजिक, डॉक्यूमेंट आदि तो रजिस्टर कर सकते है
जैसे है आप किसी भी फ़ाइल को अपलोड करते है आपका एक यूनिक टोकन आईडी जेनरेट कर दिया जाता है उस id की सहायता से कोई भी व्यक्ति यह सत्यापित कर सकता है कि इस आर्ट को बनाने वाला या इसका मालिक को है।
NFT Ethereume ERC-721 में यूज़ किया जाता है erc एक स्टैंडर्ड है ERC-1155 इसका प्रारंभिक स्टैंडर्ड है इसके तहत किसी भी डिजिटल आर्ट को ऑनलाइन टोकन के लिये वेरीफाई किया जा सकता है।